שעבוד שוטף
- שיעבוד צף
מהו שיעבוד שוטף
להבדיל משעבוד
ספציפי על נכס של
חברה כגון רכב או
מקרקעין, שעבוד שוטף (floating
charge), הנו שעבוד על כל
נכסי החברה . הוא נרשם אצל רשם החברות והוא אינו מתגבש אלא בקרות אירוע מוסכם
בין החברה לבין הנושה לטובתו נרשם השעבוד, אז נוחת השעבוד על כל נכסי החברה
כפי שיוסבר בהמשך.
למי זה טוב וכיצד זה פועל?
בלשון ציורית, שעבוד
שוטף צף ומרחף כענן מעל לנכסי החברה .
כל עוד לא נחת השעבוד על העסק, ניתן לפעול בו כרגיל ולקיים חיי מסחר שגרתיים.
הופעל השעבוד הצף, נוחת הענן על העסק ותופס את כל מה שמצוי בו באותה עת.
היתרון הבולט לחברה
לחתום על שעבוד
שוטף לטובת הבנק הוא, כי באין בטוחה אחרת יקבל הבנק כבטוחה מלאי שממילא מצוי
בחברה ומתחלף מידי יום, מבלי שהשעבוד יפריע לחיי מסחר תקינים של העסק. על
החסרונות נרחיב בהמשך, ויש לא מעט.
כיצד
יוצרים שעבוד שוטף
על החברה
לקבל
החלטה מיוחדת ליצירת שעבוד
שוטף לטובת הבנק
מנהלי ה חברה
חותמים על
איגרת חוב ועל טופס שעבוד שוטף.
השעבוד נרשם אצל רשם החברות.
אגרת
חוב (אג"ח)
אגרת החוב הנה
הסכם בין הלווה למלווה ומכילה בדרך
כלל כ-4 עמודים של כתב קטן וצפוף, בו משעבדת החברה
בשעבוד שוטף את הון מניות יה, את המוניטין שלה, ציוד, כספים ושיקים דחויים
המופקדים (או לא) בבנק, מלאי, וכל הזכויות לפי דמיונו של הבנקאי.
בנקאי זהיר יוסיף לשעבוד
השוטף גם את הנכסים של החברה
המשועבדים לו ממילא בשעבוד ספציפי.
בדרך כלל ייאסר על החברה
באגרת החוב ליצור שעבוד שוטף נוסף לבנק אחר או בכלל שעבוד כלשהו. כמובן שהבנק
האחר אצלו תבקש החברה
לפתוח חשבון יבדוק אצל
רשם החברות ויגלה את
השעבוד השוטף ועל כן יסרב להעניק אשראי לחברה . פועל יוצא מכך הוא כי הבנק
שולט על העסק, ובכך לא נסתיימו חסרונותיו של השעבוד השוטף:
בכל איגרת חוב קיים סעיף
המפרט את רשימת האירועים שיגרמו לגיבוש השעבוד השוטף וצניחתו על העסק. המטריד
מכל הוא כי בידי הבנק להחליט בכל שלב על גיבוש השעבוד השוטף, כאמור, ובתהליך
קצר ומזורז, מבלי שניתן לחלוק על ההגיון שמאחורי ההחלטה, מתמוטט העסק ומועבר
לשליטתו של כונס נכסים. שיקול הדעת הוא של הבנק ולבעלי העסק אין כל אפשרות
בשלב זה לערער על כך.
אילו נמנעה החברה
מלשעבד את נכסיה בשעבוד שוטף, היה על הבנק להגיש
תביעה
רגילה, שהייתה מתבררת
במשך תקופה לא קצרה, במהלכה יכול העסק לתפקד היטב, בין היתר באמצעות בנק אחר.
שעבוד שוטף ימנע את מספר השבועות הדרושים לעיתים לעסק על מנת לצאת ממשבר חולף
בגלל לקוח שלא שילם בזמן או כל משבר זמני אחר.
על-כן המסקנה היא כי
חברה המבקשת להיערך נכון לעתידה,
תימנע בכל מחיר מלחתום על הסכמה לשעבוד שוטף לבנק. יוצא מן הכלל הוא שעבוד
שוטף מוגבל לשיקים דחויים המופקדים החשבון הבנק של
החברה .
יתרונות
הנושה בשעבוד שוטף
חוב המובטח בשעבוד צף יקבל קדימות על פני נושים אחרים בשעת פירוק
החברה . נכסי חברה
שנכנסה לפירוק יחולקו בין נושיה לפי הסדר
הבא:
 |
נושה בעל שיעבוד ספציפי;
|
|
|
חוב שכר עבודה ופיצויי פיטורים
|
|
|
חובות לרשויות המס בגין השנה שקדמה להתמוטטות העסק;
|
|
|
חוב דמי שכירות לבעל המקרקעין שהשכירם לעסק לצורך ניהולו במהלך השנה שקדמה
להתמוטטותו;
|
|
|
חוב המובטח בשעבוד שוטף;
|
|
|
נושים אחרים
?ספקים, נותני
אשראי ללא בטוחות, לקוחות שלא קיבלו את הסחורה המגיעה להם |
|
